美银证券：ASMP重申“买入”评级 目标价升至190港元

　　美银证券发布研报称，将（00522）的2026年、2027年、2028年每股盈利预测分别上调21%、14%及13%。目标价由160港元升至190港元，以反映预期每股盈利及每股股息增长将更为强劲。重申“买入”评级。

　　ASMPT2026年第一季度业绩远好过市场同该行预期。销售额40亿元，同比增长27%或按美元计增长32%； non-GAAP毛利率/营业利润率/每股盈利分别为39.5%、10%及0.8元，好过市场预期每股盈利0.56元及该行预期0.51元。主要贡献因素可能包括半导体设备的高毛利率以及快速复苏的SMT销售。非营运支出亦微乎其微，且持有净现金。因此，每股盈利似乎比2023-2025年低位高出数倍。